1.DeFi)

가장 보편화된 방법으로, 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에 스테이블코인을 예치하거나 대출 풀에 공급하여 이자를 얻는 방식입니다. 단순한 예치보다 한 단계 진화한 전략으로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

• 자동화된 수익 최적화(Yield Aggregator) 전략: Yearn Finance와 같은 플랫폼은 사용자 대신 자동으로 가장 높은 수익률을 제공하는 DeFi 프로토콜 간에 자금을 이동시켜 최적화된 이자를 창출합니다.
• 크로스체인 수익 농사(Yield Farming): 다양한 블록체인 네트워크(이더리움, 폴리곤, 아발란체 등)에 분산된 고수익 기회를 활용하여 단일 네트워크 리스크를 분산하고 수익률을 높일 수 있습니다.

RWA(Real World Assets) 토큰화: 전통 금융과의 융합

가장 혁신적인 트렌드 중 하나는 부동산, 회사채, 국채 등 실물 자산(RWA)을 토큰화하고, 이를 스테이블코인 예치의 담보나 수익 원천으로 활용하는 것입니다. 토큰화된 미국 국채 상품에 스테이블코인으로 투자하면, 기존 암호화폐 생태계 내에서 비교적 안정적이면서도 전통 시장 수준의 수익률(예: 연 4-5%)을 기대할 수 있습니다. 이는 인플레이션을 헤지하면서 안정적인 현금흐름을 만드는 강력한 방법으로 부상하고 있습니다.

스테이블코인 리스테이킹(Re-staking): 보안 수익의 이중화

이더리움의 재스테이킹(Re-staking) 생태계 확장과 함께, 스테이블코인도 이 흐름에 편승하고 있습니다. 사용자는 스테이블코인을 특정 프로토콜(예: EigenLayer)에 예치함으로써, 네트워크 보안에 기여하는 대가로 기본 예치 이자 외에 추가적인 리스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 이는 수익원을 다각화하면서도 블록체인 인프라의 안전성 강화에 기여하는 선순환 구조를 만듭니다.

구조화된 상품 및 옵션 전략: 위험 관리 기반 수익

기관급 투자 전략이 개인에게도 접근 가능해지고 있습니다. 스테이블코인을 활용하여 에 참여하거나, 을 실행하는 방법입니다. 이를 통해 시장의 변동성 자체에서 프리미엄을 얻으면서, 스테이블코인의 원금 안정성을 큰 폭으로 훼손하지 않는 범위 내에서 수익률을 향상시킬 수 있습니다. 단, 이러한 방법은 상대적으로 복잡하고 위험이 따르므로 철저한 이해가 선행되어야 합니다.

새로운 수익률 방법은 기회만큼이나 리스크를 동반합니다. 스마트 컨트랙트 해킹, 프로토콜 실패, 규제 변화, 시장 구조적 리스크 등을 면밀히 평가해야 합니다.

결론적으로, 스테이블코인은 더 이상 정체된 자산이 아닙니다. 디파이, RWA, 리스테이킹, 구조화된 금융 등 은 안정성이라는 본질을 유지하면서도 적극적인 자산 성장을 도모할 수 있는 길을 열어주고 있습니다. 투자자는 자신의 위험 성향과 지식 수준에 맞는 전략을 조합하여, 암호화폐 시장의 다음 단계를 준비할 때입니다.