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스테이블코인(Stablecoin)은 비트코인이나 이더리움과 같은 일반 암호화폐의 높은 변동성에서 벗어나, 가치가 미국 달러(USD) 등의 법정통화나 안정적인 자산에 연동되어 있는 디지털 자산입니다. USDT, USDC, DAI 등이 대표적이죠. 많은 투자자들은 스테이블코인을 단순히 거래소에 보관하거나 시장 변동성에서 잠시 피난하는 용도로만 생각합니다. 하지만 사실, 스테이블코인을 활용해 비교적 안정적으로 수익(이자)을 창출할 수 있는 다양한 방법이 존재합니다. 본 글에서는 리스크를 최소화하면서 스테이블코인으로 수익을 얻을 수 있는 현실적인 전략을 소개합니다.

중앙화 거래소(CEX)의 스테이킹/예치 서비스 활용

가장 접근하기 쉬운 방법입니다. 바이낸스, 코인베이스, 크라켄 등의 주요 중앙화 거래소는 보유한 스테이블코인을 플랫폼에 예치하면 연간 수익률(APY)을 제공하는 서비스를 운영합니다. 이는 거래소가 해당 자금을 대출이나 다른 금융 활동에 활용하고 그 수익의 일부를 사용자에게 배당하는 구조입니다.

• 사용이 간편하고, 거래소의 신뢰도를 기반으로 비교적 안전합니다.
• 거래소 자체의 도산 리스크(해킹, 경영 악화)는 항상 존재합니다. 예금자 보호 제도가 일반 은행만큼 확립되지 않았음을 인지해야 합니다.

탈중앙화 금융(DeFi) 예치 및 대출 프로토콜 이용

디파이(DeFi)는 중앙 기관 없이 블록체인 상에서 금융 서비스를 제공하는 생태계입니다. 컴파운드(Compound), 아베(Aave), 마커다오(MakerDAO) 등의 플랫폼에 스테이블코인을 공급(예치)하면, 다른 사용자가 이를 대출해가는 이자를 수익으로 얻을 수 있습니다.

• 중앙 기관을 거치지 않아 더 높은 수익률(APY)을 기대할 수 있으며, 24시간 운영됩니다.
• 스마트 컨트랙트 해킹 리스크, 프로토콜 고장(프론트엔드/백엔드 오류), 예치된 자산의 가치 변동 리스크(알고리즘 스테이블코인의 경우) 등이 있습니다. 초보자는 반드시 작은 금액으로 시작하고 철저한 조사가 필요합니다.

탈중앙화 거래소(DEX)에서 유동성 공급(LP)하기

유니스왑(Uniswap), 커브(Curve) 같은 탈중앙화 거래소에서 스테이블코인 쌍(예: USDT/USDC)의 유동성 풀에 자금을 공급하는 방법입니다. 거래자들이 이 풀을 이용해 스왑(거래)할 때 발생하는 수수료의 일부를 유동성 공급자(LP)가 나누어 받습니다.

• 두 자산이 모두 스테이블코인이므로, 비트코인/이더리움 쌍에 비해 일시적 손실(Impermanent Loss) 의 리스크가 현저히 낮습니다. 비교적 안정적인 수수료 수익을 기대할 수 있습니다.
• 스마트 컨트랙트 리스크는 여전히 존재하며, 제공하는 플랫폼의 수수료 구조와 거래량을 확인해야 합니다. 거래량이 적은 풀에서는 수익이 미미할 수 있습니다.

암호화폐 저축 계정(크립토 이자 계정) 가입

블록파이(BlockFi), 셀시어스(Celsius, 현재 운영 중단 사례로 주의 필요)와 같은 서비스는 전통 금융의 저축계좌와 유사하게 정해진 이자를 지급합니다. 사용자는 스테이블코인을 이 플랫폼에 예치하고 정기적으로 이자를 받습니다. (※ 현재 해당 서비스들은 각국 규제 환경에 따라 서비스가 변동되고 있으니 최신 상태를 꼭 확인해야 합니다.)

스테이블코인을 활용한 담보 대출 및 재정거래(Arbitrage) 기회 포착

• 숙련된 투자자에게는 높은 수익률을 창출할 가능성이 있습니다.
• 시장 변동성, 대출 청산(Liquidation) 리스크, 복잡한 절차와 기술적 이해도가 필요합니다. 초보자에게 권장되지 않습니다.

스테이블코인으로 수익을 얻는 방법은 단순 예치부터 활발한 디파이 활동까지 다양합니다.

• 중앙화 거래소의 간단한 스테이킹 서비스부터 시작하는 것이 좋습니다.
• 신뢰할 수 있는 주요 DeFi 프로토콜에서 스테이블코인 예치나 스테이블코인 쌍 유동성 공급을 고려해보세요.
• 반드시 해당 플랫폼의 신뢰도, 스마트 컨트랙트 감사 여부, 보안 이력을 확인하고, 절대 투자할 여유资金 이상을 투입하지 말 것을 당부드립니다. 스테이블코인 역시 암호화폐의 일종이며, 완전히 리스크가 제로인 방법은 없습니다.