USDT로

서론: USDT와 수익 창출의 만남

테더(USDT)는 가치가 미국 달러에 고정된 대표적인 스테이블코인으로, 암호화폐 시장의 변동성에서 비교적 안전한 자산입니다. 많은 투자자들이 단순히 USDT를 보유하며 시장의 조정기를 기다리는 것을 넘어, 이를 활용해 지속적인 수익을 창출하려는 관심이 높아지고 있습니다. 이 글에서는 USDT를 원금으로 활용할 수 있는 주요 수익 창출 상품들을 살펴보고, 각 상품의 장단점과 유의사항을 분석해 보겠습니다.

CeFi(중앙화 금융) 예치 서비스

가장 접근하기 쉬운 방법입니다. 중앙화 거래소(CEX)나 전문 금융 플랫폼에서 제공하는 USDT 예치 상품에 가입하는 것입니다.

• 일정 기간(7일, 30일, 90일 등) USDT를 고정적으로 예치하면 연 5%~10% 내외의 수익률을 제공받습니다. 플랫폼이 자금을 대출이나 다른 투자에 활용하여 발생한 이익을 나누는 구조입니다.
• 언제든지 출금이 가능한 유동성 상품으로, 수익률은 상대적으로 낮지만(연 2%~6% 수준), 자금 활용도가 높습니다.
• 사용이 간편하고, 비교적 예측 가능한 수익률을 제공합니다.
• 해당 거래소나 플랫폼이 도산하거나 문제가 발생하면 원금 손실 가능성이 있습니다. 따라서 업계 1위급의 신뢰할 수 있는 대형 플랫폼을 선택하는 것이 필수적입니다.

DeFi(탈중앙화 금융) 프로토콜 활용

• 유동성 풀(LP) 제공: USDT와 다른 토큰(예: ETH)을 쌍으로 묶어 유동성 풀에 공급하면, 해당 풀을 이용하는 거래자들의 수수료 일부를 보상으로 받습니다. 수익률(APY)이 매우 높게(때로는 연 20% 이상) 나타날 수 있지만, 무손실(IL) 리스크를 이해해야 합니다. 공급한 두 토큰의 가격 변동으로 인해 예치 당시보다 달러 가치 기준 손실이 발생할 수 있습니다.
• Aave, Compound 등의 플랫폼에 USDT를 예치하여 다른 이용자에게 대출해주고 이자를 받는 방식입니다. 담보를 요구하는 시스템으로 비교적 안전한 편에 속하지만, 스마트 계약 해킹 리스크는 항상 존재합니다.
• 높은 수익 가능성, 투명한 블록체인 기록, 개인의 자금에 대한 완전한 통제권.
• 가 있으며, 블록체인 네트워크 수수료(Gas Fee)가 발생합니다. DeFi에 대한 기술적 이해가 필요합니다.

암호화폐 랜딩/대출 플랫폼

CeFi와 DeFi의 중간 형태로, 블록체인 기반의 중앙화된 대출 플랫폼을 통해 USDT를 대출해주는 방식입니다.

• P2P 대출: 플랫폼이 중개자 역할을 하여, 개인 대 개인(P2P)으로 USDT를 대출하고 이자를 받습니다. 담보를 통해 상환 불이행 리스크를 줄입니다.
• CeFi보다 높은 수익률을 기대할 수 있으며, DeFi보다 사용자 인터페이스(UI)가 친숙한 경우가 많습니다.
• 여전히 플랫폼 운영 리스크와 담보 가치 급락 시 발생할 수 있는 청산 리스크가 있습니다.

구조화 상품(Structured Products)

금융 공학을 적용한 상품으로, 기본 자산(USDT)의 원금은 보호하거나 부분 보호하면서, 파생상품을 결합해 수익 기회를 제공합니다.

• "USDT 원금 보장형 상품" 또는 "차익 거래 기회형 상품". 특정 조건(예: 비트코인이 한 달 후에도 $60,000 이상일 경우)이 충족되면 높은 수익을, 충족되지 않으면 낮은 수익이나 원금만 돌려받는 방식입니다.
• 원금 보호 옵션이 있을 수 있으며, 시장 변동성에서 수익을 창출할 수 있는 구조화된 기회 제공.
• 상품 구조가 복잡하여 완전히 이해하지 않고 투자하기 어렵습니다. 발행사(플랫폼) 신용 리스크가 존재합니다.

USDT 수익 창출 상품은 패시브 인컴을 만드는 매력적인 도구이지만, '고수익=고위험'이라는 금융의 기본 법칙이 그대로 적용됩니다. 특히 신용 리스크(플랫폼/계약), 스마트 계약 리스크, 시장 리스크(특히 DeFi의 IL) 를 면밀히 평가해야 합니다.

투자자들은 자신의 위험 수용 능력을 정확히 판단하고, 한 상품에 모든 자금을 집중하기보다 신뢰도가 다른 여러 플랫폼과 상품에 하는 것이 가장 중요한 자산 보호 전략입니다. USDT는 안정적인 가치 척도이지만, 이를 활용한 수익 창출 활동에는 반드시 철저한 사전 조사와 지속적인 모니터링이 동반되어야 합니다.